Ключевой показатель риск-доходность для биткоина, коэффициент Шарпа, упал до -10, достигнув уровня, который наблюдался на дне предыдущих медвежьих рынков в 2018 и 2022 годах. Аналитики отмечают, что это сигнализирует об экстремальных уровнях риска, характерных для завершающих фаз коррекции, но не гарантирует немедленного разворота тренда.
Индикатор Coinbase Premium Gap опустился до рекордно низкого с декабря 2024 года уровня в -167.8. Это сигнализирует об усилении давления продаж со стороны институциональных инвесторов, в то время как биткоин-ETF фиксируют отток средств.
Суровая зимняя погода в январе привела к значительному снижению производства Bitcoin майнерами в США. Операторы были вынуждены сократить активность из-за перегрузки энергосистемы, вызванной штормом. Данные CryptoQuant показывают, что добыча публичных майнеров упала более чем вдвое на пике непогоды.
Инвесторы в биткоин-ETF столкнулись с серьёзным испытанием: цена актива опустилась до их средней цены входа в $86 600. Однако аналитики отмечают, что это может стать точкой психологического разворота, а представитель Bitwise сообщает о новых крупных институциональных покупателях, готовых войти на рынок.
Игровой ритейлер GameStop перевел все свои 4710 биткоинов, оцененные в $422 млн, на платформу Coinbase Prime. Аналитики CryptoQuant предполагают, что компания может готовиться к продаже актива, что обернется убытком около $76 млн из-за падения курса.
Новое исследование показывает, что в 2024-2025 годах держатели биткоина, хранившие монеты более двух лет, вывели на рынок рекордные объёмы. Аналитики отмечают, что текущая модель поведения инвесторов отличается от паттернов предыдущих циклов, что может сигнализировать о смене парадигмы на рынке.
Несмотря на коррекцию цены биткоина, крупные кошельки за год накопили 577 000 BTC на сумму $53 млрд. Аналитики CryptoQuant видят в этом признак устойчивого институционального спроса. При этом индекс страха и жадности для розничных инвесторов снова упал в зону «страха».
Новый анализ рынка Bitcoin предупреждает: несмотря на рост на 21%, BTC рискует повторить сценарий медвежьего рынка 2022 года. Для выхода из этой фазы криптовалюте необходимо преодолеть ключевой уровень в $101 000, где находится ее годовая скользящая средняя.
Объем открытых позиций на рынке деривативов биткоина сократился почти на треть с октября. Аналитики CryptoQuant считают, что это процесс делевериджа, который вымывает избыточное кредитное плечо и исторически часто предшествовал разворотам рынка вверх. Снижение открытого интереса на фоне роста цены может указывать на более устойчивое восстановление.
Основатель аналитической платформы CryptoQuant Ки Янг Джу заявил, что социальная сеть X (бывший Twitter) наказывает легитимных криптоавторов алгоритмическим подавлением, вместо того чтобы решать проблему спам-ботов. По его данным, количество автоматических постов с ключевым словом «crypto» за сутки выросло на 1200%. Руководитель продукта X, в свою очередь, считает, что проблемы с охватом у криптосообщества — результат чрезмерного постинга.
Крупнейший в мире управляющий активами BlackRock нарастил свои резервы биткоина на $900 млн в начале января. Параллельно с этим продажи со стороны долгосрочных держателей BTC упали до минимумов 2017 года, что указывает на возможное начало фазы накопления и разворот медвежьего тренда.
Основатель аналитической платформы CryptoQuant Ки Янг Джу заявил, что приток капитала в Bitcoin, по сути, иссяк, и это может привести к длительному периоду консолидации цены. По его мнению, инвесторы временно переориентировались на традиционные рынки, такие как акции и драгоценные металлы.
Данные on-chain показывают, что адреса-аккумуляторы поглотили 60 000 BTC за шесть дней, что указывает на сильный спрос со стороны долгосрочных инвесторов. Однако одновременно майнеры отправили на биржи около 33 000 BTC, создавая давление продаж. Устойчивость текущего роста цены будет зависеть от того, сможет ли спрос продолжать поглощать это предложение.
По мнению главы исследований CryptoQuant Хулио Морено, крипторынок перешел в медвежью фазу около месяца назад. Ключевым сигналом стало падение цены Bitcoin ниже его годовой скользящей средней. На основе исторических данных аналитик прогнозирует возможное дно в районе $56 000–60 000 к 2026 году.
Согласно данным аналитической платформы CryptoQuant, рост видимого спроса на биткоин значительно замедлился с октября 2025 года, что сигнализирует о начале нового медвежьего цикла. Среди ключевых индикаторов — отток средств из биткоин-ETF и падение цен ниже критической скользящей средней.
Ключевой индикатор силы тренда RSI для биткоина на недельном таймфрейме опустился до самых низких значений с января 2023 года, когда BTC торговался в районе $15 500. Аналитики отмечают, что такие уровни перепроданности исторически предшествовали сильным ралли, однако некоторые эксперты предупреждают о риске дальнейшего падения.
Запасы Bitcoin у долгосрочных инвесторов упали до 14.3 млн BTC, что является самым низким показателем с апреля. Это снижение совпадает с продажами китов и ослаблением технической картины, что создает риск коррекции цены BTC до $68 500. Однако аналогичная ситуация в апреле предшествовала мощному ралли.
Несмотря на отрицательную годовую доходность и борьбу за уровень в $100 000, краткосрочные держатели биткоина находились в прибыли 229 дней из 345 в 2025 году. Ключевую роль сыграла цена реализации STH на уровне $81 000, которая стала точкой психологического разворота. Сжатие нереализованных убытков с -28% до -12% указывает на затухание капитуляции.
Согласно новому анализу, следующее ценовое дно биткоина может быть достигнуто только к 2026 году. Снижение торговых объемов на биржах оставляет мало шансов на скорое возвращение бычьего рынка, однако ослабление продажного давления способно подтолкнуть BTC к отметке в $99 000.
Федеральная резервная система США в среду снизила ключевую ставку на 25 базисных пунктов, однако раскол в голосовании членов комитета указывает на опасения по поводу инфляции. Несмотря на ожидаемое решение, Bitcoin не смог преодолеть психологически важный уровень в $100 000, оставаясь в структурно хрупком ценовом диапазоне, где нарастают убытки инвесторов.
Приток Bitcoin от мелких держателей на крупнейшую биржу Binance упал до исторического минимума в 400 BTC в сутки. Аналитики CryptoQuant отмечают «структурный спад» розничной активности на фоне доминирования ETF. Позиции китов, однако, указывают на возможное формирование нового ценового дна.
Согласно новому исследованию, давление продаж на рынке Bitcoin пережило «полный сброс» после падения ниже $90 000. Ключевой индикатор прибыльности долгосрочных держателей опустился до минимальных с начала 2024 года уровней, что указывает на окончание фазы активной дистрибуции и охлаждение рынка.
Несмотря на то, что биткоин держится выше $90 000, данные аналитиков указывают на сохраняющиеся сигналы «риск-офф». Ожидания трейдеров о том, что цена ниже $100 000 — это скидка, сталкиваются с данными о структурной слабости рынка и высокой вероятности коррекции.
