Глобальный управляющий активами WisdomTree представил новый цифровой фонд, который переносит традиционную опционную стратегию в блокчейн. Это событие подчеркивает растущую конвергенцию между классическим управлением активами и финансовой инфраструктурой на основе распределенных реестров.
Цифровой фонд WisdomTree Equity Premium Income, торгуемый под тикером токена EPXC и тикером фонда WTPIX, призван отслеживать цену и доходность индекса Volos US Large Cap Target 2.5% PutWrite Index.
Данный бенчмарк моделирует систематическую стратегию «продажи опционов put» (put-writing), при которой индекс продает обеспеченные деньгами опционы put для генерации дохода. Вместо того чтобы выписывать опционы напрямую на индекс S&P 500, стратегия использует контракты, привязанные к биржевому фонду SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), фактически зарабатывая премии, выступая в роли продавца опциона.
Для инвесторов, озабоченных волатильностью или риском снижения рынка, стратегия продажи пута может обеспечить предсказуемый поток доходов от премий и создать умеренную защиту на плоских или слабо снижающихся рынках.
Доступ к EPXC открыт как для институциональных, так и для розничных инвесторов. Благодаря токенизации фонд также доступен для крипто-нативных пользователей, которые получают выгоду от блокчейн-инфраструктуры, предлагающей более быстрое исполнение сделок и гибкую передаваемость по сравнению с традиционными структурами фондов.
Уилл Пек, глава направления цифровых активов WisdomTree, заявил, что запуск призван предоставить инвесторам больший выбор для реализации их стратегий в блокчейне, что знаменует собой еще один шаг в более широком движении компании в сторону токенизированных активов.
WisdomTree стала одним из пионеров токенизации, в то время как индустрия управления благосостояния догоняет
WisdomTree была одним из первых управляющих активами, которые начали осваивать токенизацию, и сейчас управляет 15 токенизированными фондами в нескольких блокчейнах, включая Ethereum, Avalanche и Base.
Ее Государственный денежный рынок цифрового фонда — токенизированная версия традиционного фонда денежного рынка, инвестирующего в краткосрочные ценные бумаги правительства США, — является самым активным токенизированным продуктом компании с активами под управлением более $730 млн, согласно отраслевым данным.
Как ранее сообщал Cointelegraph, управляющий активами также запустил токенизированный фонд частного кредита в сентябре. Новый инструмент предлагает инвесторам доступ на базе блокчейна к частным кредитам и после запуска привлек значительные объемы средств.
Более широкие финансовые индустрии и индустрия управления благосостоянием адаптируются медленнее: такие институты, как Goldman Sachs и BNY Mellon, лишь недавно начали внедрять токенизированные продукты денежного рынка.
Некоторые участники рынка рассматривают этот тренд как потенциальный ответ на стремительный рост стейблкоинов, которые теперь служат де-факто инструментами денежного рынка в значительной части экосистемы цифровых активов.
Пока нет обсуждений.