Компания Strive, позиционирующая себя как биткоин-казначейство, объявила о двух важных шагах по укреплению своего баланса. Во-первых, она приобрела 334 биткоина, а во-вторых — погасила 92% долгового бремени, которое перешло к ней после завершения сделки по поглощению Semler Scientific в середине января.
Финансирование через привилегированные акции
Средства для этих операций были привлечены за счёт размещения привилегированных акций серии A (тикер SATA). Изначально планировалось собрать $150 млн, но высокий спрос, оцениваемый в $600 млн, позволил увеличить сумму размещения до $225 млн. Этот инструмент, как подчёркивает компания, представляет собой долгосрочное долевое финансирование, предназначенное для накопления биткоина без увеличения кредитного плеча.
Структура погашения долга
Вырученные средства были направлены на погашение $110 млн долга Semler Scientific. В структуре выплат:
- $90 млн конвертированных облигаций были обменены на акции SATA.
- Полностью погашен кредит Coinbase на $20 млн.
Погашение кредита Coinbase означает, что весь биткоин-резерв Strive теперь свободен от любых обременений. Оставшийся долг в размере $10 млн компания планирует ликвидировать в течение следующих четырёх месяцев.
Новые позиции в рейтинге держателей
Новая покупка 333,9 BTC по средней цене $89 851 увеличила общий запас Strive до 13 132 биткоина общей стоимостью $1,17 млрд. Это позволило компании войти в десятку крупнейших корпоративных казначейств биткоина в мире. Strive также отчиталась о доходности своих биткоин-активов, которая составила 21,2% с начала квартала.
Реакция рынка и общий контекст
Несмотря на позитивные изменения в балансе, акции Strive (тикер ASST) в среду снизились на 2,23%, до $0,80. С момента анонса биткоин-стратегии бумаги компании просели более чем на 92% от своего пика, что наглядно демонстрирует волатильность и риски, связанные с подобными корпоративными стратегиями.
Напомним, тренд на создание биткоин-казначейств был особенно популярен среди институциональных инвесторов в 2024 и начале 2025 года. Однако во второй половине прошлого года многие компании столкнулись с падением котировок своих акций, а устойчивость самой стратегии была поставлена под сомнение. По данным на текущий момент, более 190 публичных компаний хранят биткоин на балансе, владея в совокупности примерно 5,4% от общего предложения первой криптовалюты. Лидером остаётся компания MicroStrategy Майкла Сэйлора, на которую приходится почти 63% всего корпоративно held биткоина.
Пока нет обсуждений.