Биткоин (BTC) демонстрирует ранние признаки углубления коррекции, так как последнее восстановление остановилось у отметки в $93 000. Новый анализ показывает, что «рыночная структура» первой криптовалюты всё больше напоминает первый квартал 2022 года, который ознаменовал начало медвежьего тренда.
Ключевые выводы:
- Ончейн-структура биткоина зеркалит начало 2022 года, что грозит глубоким медвежьим рынком в случае потери ключевых уровней.
- Медвежий флаг на графике BTC указывает на потенциальную цель в районе $68 100.
Ончейн-данные биткоина намекают на раннюю стадию медвежьего рынка
Биткоин опустился к своей «Истинной рыночной средней» (True Market Mean) и нашёл поддержку вблизи неё, сообщил провайдер ончейн-данных Glassnode. В настоящее время этот уровень находится на отметке $81 500.
Истинная рыночная средняя, или цена активных инвесторов (Active-Investor Price), представляет собой среднюю цену приобретения всех «неспящих» монет, за исключением майнеров.
«Этот уровень часто отмечает разделительную линию между умеренной медвежьей фазой и глубоким медвежьим рынком», — отметила Glassnode в своём последнем еженедельном отчёте, добавив:
«Хотя цена недавно стабилизировалась выше этого порога, общая рыночная структура всё больше отражает динамику первого квартала 2022 года».
График показывает, что пара BTC/USD торговалась выше этого уровня с 22 января по 5 мая 2022 года. Когда BTC пробил его 6 мая, цена упала ещё на 61%, достигнув дна на уровне $15 500 в ноябре того же года.
Сходство подтверждается моделью стоимости базисных кластеров монет (Supply Quantiles Cost Basis), которая отслеживает цену входа крупнейших кластеров. С середины ноября цена биткоина опустилась ниже квантиля 0.75 (сейчас около $96 100), в результате чего более 25% предложения оказалось «под водой» (в убытке).
Это создало хрупкий баланс «между риском капитуляции покупателей на пиках и потенциалом истощения продавцов для формирования дна», — написали аналитики Glassnode, добавив:
«Текущая структура остаётся высокочувствительной к макрошокам до тех пор, пока рынок не сможет вернуть квантиль 0.85 (~$106,2 тыс.) в качестве поддержки».
Индекс бычьего настроения (Bull Score Index) от CryptoQuant, резко упавший с августа и опустившийся ниже 40 в октябре, даёт более детальную картину. Метрика оставалась плоской на протяжении всего ноября, несмотря на краткосрочную волатильность цены.
Последнее значение попадает в диапазон 0–20, что соответствует глубоким медвежьим условиям, аналогичным уровням, наблюдавшимся в январе 2022 года.
Как сообщалось ранее, ценовое действие биткоина демонстрирует и другие сходства с медвежьим рынком 2022 года.
Медвежий флаг биткоина указывает на цель в $69 000
Последняя попытка восстановления биткоина была отклонена жёстким сопротивлением в районе $93 000, показывают данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView.
Этот уровень соответствует цене открытия года и верхней границе медвежьего флага на двухдневном графике.
Пробой и закрытие ниже нижней границы флага на уровне $91 000 подтвердят паттерн, открыв путь для нового нисходящего тренда к измеренной цели фигуры — $68 150 (или к предыдущим историческим максимумам 2021 года). Такое движение принесёт общие убытки в 27%.
Индикаторы импульса, включая индекс относительной силы (RSI), остаются вялыми на уровне 40, что говорит о том, что рыночные условия по-прежнему благоприятствуют нисходящему движению.
Как сообщалось, медвежий паттерн будет аннулирован, если быки поднимут цену выше $96 000 при поддержке положительного Coinbase Premium.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое решение связано с риском, и читатели должны провести собственное исследование, принимая решение.
Пока нет обсуждений.